تحريك متوسط الزخم

متوسط ​​التحرك - ما الهبوط المتحرك المتوسط ​​المتحرك - ما كمثال على ذلك، اعتبر الأمن مع أسعار الإغلاق التالية أكثر من 15 يوما: الأسبوع 1 (5 أيام) 20، 22، 24، 25، 23 الأسبوع 2 (5 أيام) 26، 28، 26، 29، 27 الأسبوع 3 (5 أيام) 28، 30، 27، 29، 28 من المتوقع أن يبلغ متوسط ​​سعر الإغلاق خلال 10 أيام أول 10 أيام كنقطة بيانات أولى. نقطة البيانات التالية سوف تسقط أقرب الأسعار، إضافة السعر في يوم 11 واتخاذ المتوسط، وهلم جرا كما هو مبين أدناه. كما لوحظ سابقا، ماس تأخر العمل السعر الحالي لأنها تستند إلى الأسعار الماضية أطول فترة زمنية ل ما، وزيادة الفارق الزمني. وبالتالي فإن درجة الماجستير لمدة 200 يوم سيكون لها درجة أكبر بكثير من التأخر من ما 20 يوما لأنه يحتوي على أسعار لل 200 يوما الماضية. طول ما لاستخدام يعتمد على أهداف التداول، مع ماس أقصر تستخدم للتداول على المدى القصير والطويلة الأجل أكثر ملاءمة للمستثمرين على المدى الطويل. ويتبع المستثمرون والمتداولون على نطاق واسع ما يعادل 200 يوم، حيث يعتبر الفواصل فوق وتحت هذا المتوسط ​​المتحرك إشارات تجارية مهمة. كما تقوم ماس بإرسال إشارات تجارية مهمة من تلقاء نفسها، أو عند تجاوز متوسطين. ارتفاع ما يشير إلى أن الأمن في اتجاه صاعد. في حين أن انخفاض ما يشير إلى أنه في اتجاه هبوطي. وبالمثل، يتم تأكيد الزخم التصاعدي مع كروس صعودي. والذي يحدث عندما يعبر ما على المدى القصير ما فوق ما على المدى الطويل. يتم تأكيد الزخم الهبوطي مع كروس أوفر الهابط، والذي يحدث عندما تعبر ما على المدى القصير ما دون مؤشرات MA. Momentum على المدى الطويل حقوق التأليف والنشر 2015 فكس أكاديمي لت المخاطر المخاطر: فكس أكاديمية لن تكون مسؤولة عن أي خسارة أو ضرر ناتج عن الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع بما في ذلك أخبار السوق والتحليل وإشارات التداول واستعراض وسيط الفوركس. البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة في الوقت الحقيقي ولا دقيقة، والتحليلات هي آراء المؤلف ولا تمثل توصيات أكاديمية الفوركس أو موظفيها. تجارة العملات على الهامش تنطوي على مخاطر عالية، وغير مناسبة لجميع المستثمرين. وبما أن خسائر المنتج المرتفع يمكن أن تتجاوز الودائع الأولية ورأس المال في خطر. قبل اتخاذ قرار بتداول الفوركس أو أي أداة مالية أخرى يجب عليك أن تدرس بعناية أهدافك الاستثمارية ومستوى خبرتك ومدى استعدادك للمخاطر. تعد متابعة التداول من أقدم أساليب الاستثمار التي تم تصنيفها كالتحليل الفني، أكاديميون بحث البحث عن الزخم العرضي الذي انفجر بعد أن نشر ناراسيمهان جيغاديش و شيريدان تيتمان دراستهم في عام 1992، لكن الزخم السلسلي ظل متجاهلا إلى حد كبير حتى بعد عام 2008، ظلت تقنيات الاتجاه القائم على الأسعار، مثل أنظمة المتوسط ​​المتحرك، منفصلة عن العائد تقنيات الزخم السلسلي الزمني. وتبين الأبحاث الجديدة أن نظم المتوسط ​​المتحرك وزخم التسلسل الزمني تقنيات مرتبطة ارتباطا رياضيا في عام 1838، نشر جيمس غرانت "المتروبوليس العظيم"، المجلد 2. في الداخل، تحدث عن ديفيد ريكاردو، وهو خبير اقتصادي سياسي إنجليزي كان نشطا في أسواق لندن في أواخر 1700s وأوائل 1800s. وحصد ريكاردو ثروة كبيرة في تداول السندات والأسهم. ووفقا لجرانت، فإن نجاح ريكاردوس يعزى إلى ثلاث قواعد ذهبية: كما ذكرت اسم السيد ريكاردو، قد ألاحظ أنه جمع ثروته الهائلة من خلال الاهتمام الدقيق لما أسماه قواعده الذهبية الثلاث، واحترام الذي استخدمه للضغط على أصدقائه الخاصين. وكانت هذه، أبدا رفض خيار عندما يمكنك الحصول عليه، قص قصيرة الخسائر الخاصة بك، دعونا تشغيل الأرباح الخاصة بك على. وبتقليل الخسائر القصيرة، كان السيد ريكاردو يعني أنه عندما يقوم أحد الأعضاء بشراء مخزونات، وتنخفض الأسعار، يجب أن يعيد بيعها فورا. ومن خلال السماح للأرباح أن تدير على أنه يعني، أنه عندما يملك عضو الأسهم، والأسعار ترتفع، وقال انه لا يجب أن تبيع حتى وصلت الأسعار إلى أعلى مستوياتها، وبدأت مرة أخرى في الانخفاض. هذه هي، في الواقع، قواعد ذهبية، ويمكن تطبيقها مع ميزة لعدد لا يحصى من المعاملات الأخرى من تلك المتصلة ببورصة الأوراق المالية. قص قصيرة الخسائر الخاصة بك والسماح أرباحك تشغيل على أصبحت المبادئ الأساسية للاتجاه التالي. من بين أبرز المتتبعين البارزين الآخرين: تشارلز ه. داو، المؤسس والمحرر الأول لصحيفة وول ستريت جورنال، فضلا عن المؤسس المشارك لشركة داو جونز وشركة جيسي ليفرمور، الذي نقل عنه إدوين ليففر، قوله: وليس في التقلبات الفردية ولكن في الحركات الرئيسية. تحجيم السوق بأكمله واتجاهها. ريتشارد ويكوف، الذي كان أسلوبه ينطوي على دخول صفقات طويلة فقط عندما كان السوق يتجه صعودا وتقلص عندما كان السوق يتجه نحو الانخفاض. كان هناك حتى دراسة أكاديمية في وقت مبكر من الاتجاه التالية التي يؤديها ألفريد كولز الثالث وهربرت جونز في عام 1933. في الدراسة، بعنوان بعض الاحتمالات اللاحقة في سوق الأسهم العمل. فإنهم يركزون على حساب عدد مرات التسلسلات التي تتبع فيها العوائد الإيجابية عوائد إيجابية، أو عوائد سلبية تتبعها عوائد سلبية لعكس الزمن عندما تتبع العوائد الإيجابية عوائد سلبية، والعكس بالعكس. قيم كولز وجونز نسبة هذه التتابعات والانتكاسات في أسعار الأسهم على مدى فترات تتراوح بين 20 دقيقة و 3 سنوات. نتائجها: تبين أنه لكل سلسلة مع فترات زمنية تتراوح بين المشاهدات من 20 دقيقة حتى 3 سنوات، فإن التتابعات كانت ترقيم العكوس. على سبيل المثال، في حالة السلسلة الشهرية من 1835 إلى 1935، ما مجموعه 1200 الملاحظات، كان هناك 748 تسلسل و 450 الانتكاسات. أي أن الاحتمال يبدو أن .625 أنه إذا ارتفعت السوق في شهر معين، فإنها سترتفع في الشهر التالي، أو إذا سقطت، فإنها ستستمر في الانخفاض لشهر آخر. الانحراف المعياري لهذه السلسلة الطويلة التي شيدها القذف العشوائي بيني سيكون 17.3 وبالتالي فإن الانحراف 149 من القيمة المتوقعة 599 هو أكثر من ثمانية أضعاف الانحراف المعياري. احتمال الحصول على مثل هذه النتيجة في سلسلة قرش القذف هو لانهائي. وعلى الرغم من النتائج التجريبية والنظرية الواعدة لاتباع الاتجاه، فإن الدراسات الأكاديمية القادمة لن تأتي حتى ما يقرب من قرن من الزمان. في عام 1934، بنيامين غراهام وديفيد دود نشرت تحليل الأمن. في وقت لاحق، في عام 1949، أنها نشرت المستثمر الذكي. في هذه المجاميع الكبيرة، فإنها تحدد طرقها لتحقيق نجاح الاستثمار. ركزت طريقة غراهام ودودس على تقييم الحالة المالية للأعمال التجارية الأساسية. وكان هدفهم هو تحديد القيمة الجوهرية للشركة وشراءها عندما يقدم السوق خصما كبيرا لتلك القيمة. ل غراهام و دود، أي شيء آخر مجرد تكهنات. أعطى غراهام و دود المستثمرين الأساسيين وعلى وجه التحديد قيمة المستثمرين الكتاب المقدس. أي شيء، ثم، وهذا لم يكن الاستثمار الأساسي هو التحليل الفني. وبما أن الاتجاه التالي يعتمد فقط على تقييم الأسعار السابقة، فقد وصف التحليل الفني. لسوء الحظ، رفض الأكاديميون إلى حد كبير التحليل الفني خلال 1900s. ويرجع ذلك إلى حقيقة أنه كان من الصعب دراسة واختبار. يتبع الممارسون عددا كبيرا من التقنيات المختلفة. وقد تؤدي هذه التقنيات المختلفة أحيانا إلى تناقضات متناقضة بين الفنيين. ولكن في عام 1993، نشر ناراسيمهان جيغاديش وشريدان تيتمان عوائد لشراء الفائزين وبيع الخاسرين: انعكاسات على كفاءة سوق الأسهم. وفي الورقة التي أعدوها، أوجزوا استراتيجية للاستثمار التي اشترت مخزونات تفوقت على أقرانهم وبيعت مخزونات كانت ضعيفة الأداء. ودعا جيغاديش وتيتمان نهجهم القوة النسبية وهو المصطلح الذي كان يستخدم منذ فترة طويلة من قبل الفنيين. الآن يطلق عليه أحيانا الزخم المستعرض. والزخم النسبي، أو في كثير من الأحيان مجرد الزخم. هذه الطريقة البسيطة التي حددها جيغاديش وتيتمان خلقت عوائد إيجابية ذات دلالة إحصائية لا يمكن تفسيرها من خلال عوامل الخطر الشائعة. هذه الورقة بشرت في عصر من الزخم البحوث، مع الأكاديميين استكشاف كيف سارت هذه التقنية عبر المناطق الجغرافية، والأطر الزمنية، وفئات الأصول. وكانت النتائج أن قوة الدفع كانت قوية بشكل مدهش. على الرغم من نجاح القوة النسبية. إلا أن الاهتمام باتباع ابن عم قريب قريب لا يزال في أي مكان. حتى الأزمة المالية لعام 2008. من الناحية الفنية، تم نشر واحدة من أكثر البحوث شعبية حول الاتجاه التالية ميبان فابيرز نهج كمي لتوزيع الأصول التكتيكية في عام 2006. ولكن غالبية الاهتمام من الأكاديميين وقعت بعد عام 2008. ونعزو هذا الاهتمام إلى خصائص التخفيف من المخاطر التي يتبعها الاتجاه. وتندرج الدراسات عادة في معسكرين. في المخيم الأول كان دراسة الاتجاه التالي، والتي تميل إلى اتباع أنظمة ميكانيكية بسيطة، مثل المتوسطات المتحركة. وقد سقط فابر (2006) في هذا المخيم، مستخدما المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أشهر. هناك العديد من الاختلافات في هذه الأنظمة. فعلى سبيل المثال، يمكن للمرء أن يستخدم السعر المتقاطع فوق المتوسط ​​المتحرك كإشارة. ويمكن أن يستخدم مؤشر آخر المتوسط ​​المتحرك الأقصر لفترة أطول. وأخيرا، قد يستخدم البعض حتى التغيرات الاتجاهية في المتوسط ​​المتحرك كإشارة. ويميل آخرون إلى التركيز على ما سيصبح يعرف بالزخم الزمني. وفي زخم السلاسل الزمنية، تنشأ إشارة التداول عندما يتجاوز إجمالي العائد خلال فترة معينة خط الصفر. وكان من أبرز الدراسات التي أجريت على الزخم الزمني لسلسلة زمنية هو موسكويتز، أوي، و بيدرسين (2011)، والتي أظهرت أن الشذوذ كان كبيرا في 58 مؤشر الأسهم السائلة، والعملة، والسلع، وعقود السندات الآجلة. ولا تزال قواعد المتوسط ​​المتحرك التالية للاتجاهات تعتبر قواعد تجارية تقنية مقابل النهج الكمي للزخم الزمني. ولعل أكبر الفرق هو أن المعسكر الذي يتبع الاتجاه يميل إلى التركيز على التقنيات باستخدام الأسعار بينما يركز مخيم الزخم على العائدات. ومع ذلك، تظهر البحوث على مدى نصف العقد الماضي في الواقع أنها استراتيجيات ذات صلة رياضيا. برودر، داو، ريتشارد، و رونكاليس 2011 طرق ترشيح الاتجاه لاستراتيجيات الزخم توحيد المتوسط ​​المتحرك استراتيجيات عبر الزخم وسلسلة زمنية من خلال تبين أن تجاوزات كانت في الواقع مجرد مخطط الترجيح بديل للعودة في الزخم سلسلة زمنية. على سبيل المثال، يشكل وزن كل عائد مثلثا، ويتم إعطاء أكبر ترجيح في أفق متوسط ​​متحرك أصغر. لذلك، اعتمادا على الأفق n 2 من أقصر المتوسط ​​المتحرك، يمكن أن يركز المؤشر نحو الاتجاه الحالي (إذا كان n 2 صغيرا) أو نحو الاتجاهات السابقة (إذا كانت n 2 كبيرة مثل n 1 2 على سبيل المثال). في مارشال، نغوين و فيسالتاناكوتيس الزخم الزمني مقابل قواعد التداول المتوسط ​​المتحرك. الذي نشر في عام 2012، يظهر الزخم السلسلي الزمني ارتباطا بالتغيرات في اتجاه المتوسط ​​المتحرك. وفي الواقع، لن تحدث إشارات الزخم السلسة الزمنية حتى يتغير المتوسط ​​المتحرك الاتجاه. ولذلك، من المرجح أن تحدث قواعد المتوسط ​​المتحرك التي تعتمد على السعر الذي يعبر المتوسط ​​المتحرك قبل حدوث تغيير في الإشارة من الزخم السلسلي الزمني. على غرار برودر، داو، ريتشارد، و رونكالي، ليفين و بيدرسين تظهر أن الزخم سلسلة الوقت والمتوسط ​​المتحرك تجاوزات ترتبط ارتباطا وثيقا في عام 2015 ورقة أيهما الاتجاه هو صديقك. ووجدوا أيضا أن الزخم السلسلي الزمني واستراتيجيات الانتقال المتوسط ​​المتوسط ​​تؤديان بشكل مماثل عبر 58 من العقود الآجلة السائلة والعقود الآجلة. كما أن بيخويزن و هاليرباخ قد ربطتا في قواعدهما الخاصة ب "ترانسفرينغ تريند" لعام 2015 بين المتوسطات المتحركة والعائدات، ولكنهما استكشفا قواعد الاتجاه مع فترات التخطي وحكم ماكد الشهير (تحريك متوسط ​​التقارب). باستخدام الارتباط الضمني للمتوسطات المتحركة والعوائد، فإنها تظهر أن ماسد هو الاتجاه كما يلي كما هو يعني انعكاس. هذه الدراسات مهمة لأنها تساعد في التحقق من صحة النهج القائم على الأسعار. كونها مرتبطة رياضيا، ويمكن الآن ربط النهج التقنية مثل المتوسطات المتحركة لنفس الأساس النظري كما تنامي مجموعة من العمل في الزخم سلسلة زمنية. وقد اعترف ممارسو السوق منذ فترة طويلة أن هذا الاتجاه هو صديقك والأدب الأكاديمي قد بدأت أخيرا في الاتفاق. ولكن ربما، والأهم من ذلك، ونحن نعلم الآن أنه لا يهم ما إذا كنت تأخذ النهج التقني باستخدام المتوسطات المتحركة أو النهج الكمي لقياس العوائد. في نهاية اليوم، هم أكثر أو أقل نفس الشيء.